MSCI World, S&P 500 oder Nasdaq – welcher Index passt zu dir?
In diesem Artikel findest du einen direkten Vergleich der drei bekanntesten Indizes – mit interaktiven Grafiken, Tabelle und meiner persönlichen Einschätzung.
Was ist überhaupt ein Index?
Bevor wir die drei vergleichen, kurz zur Grundlage: Ein Index ist eine Liste von Unternehmen, die nach bestimmten Kriterien zusammengestellt wurde. Der ETF bildet diesen Index einfach nach – kauft also automatisch alle Unternehmen, die darin enthalten sind.
Die drei bekanntesten Indizes für Privatanleger sind der MSCI World, der S&P 500 und der Nasdaq 100. Sie klingen ähnlich, sind aber grundverschieden.
MSCI World – der Globalinvestor
Der MSCI World umfasst rund 1.600 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Er ist der am breitesten gestreute der drei Indizes – von den USA über Europa bis Japan.
Klingt perfekt diversifiziert? Fast. Denn trotz des Namens „World“ sind etwa 70% der enthaltenen Unternehmen amerikanisch. Europa macht rund 15% aus, Japan etwa 6%.
Trotzdem ist der MSCI World für die meisten Privatanleger die sicherste Wahl – weil er das Risiko auf viele Länder und Branchen verteilt.
S&P 500 – das amerikanische Kraftwerk
Der S&P 500 enthält die 500 größten börsennotierten Unternehmen der USA. Apple, Microsoft, Amazon, Google, Berkshire Hathaway – alles dabei.
Er ist kein weltweiter Index, sondern ein rein amerikanischer. Das klingt nach weniger Diversifikation – und das stimmt auch. Aber: Die USA sind die größte Volkswirtschaft der Welt, und viele der enthaltenen Unternehmen sind global tätig.
Historisch hat der S&P 500 den MSCI World in den letzten Jahrzehnten leicht übertroffen – weil amerikanische Tech-Unternehmen besonders stark gewachsen sind. Ob das so bleibt, weiß niemand.
Nasdaq 100 – der Technologie-Turbo
Der Nasdaq 100 enthält die 100 größten Nicht-Finanz-Unternehmen, die an der Nasdaq-Börse gelistet sind. Das sind fast ausschließlich Technologieunternehmen: Apple, Microsoft, Nvidia, Meta, Tesla.
Er ist der risikoreichste der drei – aber auch der mit der höchsten historischen Rendite. In guten Jahren kann er explodieren. In schlechten Jahren fällt er auch tiefer als die anderen.
Wie sind die drei Indizes zusammengesetzt?
Jeder Index hat eine andere Gewichtung – nach Ländern oder Branchen. Der folgende Chart zeigt die Zusammensetzung auf einen Blick:
Der direkte Vergleich
| MSCI World | S&P 500 | Nasdaq 100 | |
|---|---|---|---|
| Anzahl Unternehmen | ~1.600 | 500 | 100 |
| Länder | 23 | 1 (USA) | 1 (USA) |
| USA-Anteil | ~70% | 100% | 100% |
| Branchen | Alle | Alle | Tech-fokussiert |
| Historische Rendite (p.a.) | ~8% | ~10% | ~14% |
| Risiko | Mittel | Mittel-hoch | Hoch |
| Für wen? | Einsteiger | USA-Optimisten | Risikofreudige |
Historische Rendite im Vergleich
Wie hätten sich 10.000 € entwickelt, wenn man sie vor 25 Jahren in einen der drei Indizes investiert hätte? Die folgende Simulation zeigt es – auf Basis historischer Durchschnittsrenditen:
Der Unterschied ist enorm. Aber beachte: Der Nasdaq 100 hat in dieser Zeit auch deutlich stärkere Einbrüche erlebt – zum Beispiel während der Dotcom-Blase 2000 oder der Finanzkrise 2008.
Risiko vs. Rendite – die ehrliche Darstellung
Höhere Rendite bedeutet immer auch höheres Risiko. Kein Index kommt ohne Schwankungen. Die folgende Grafik zeigt, wo die drei Indizes im Risiko-Rendite-Spektrum stehen:
Meine persönliche Einschätzung
Ich werde hier keine Empfehlung aussprechen – das ist keine Anlageberatung, und jeder hat eine andere Risikobereitschaft.
Aber ich kann sagen, was ich selbst denke:
Der Nasdaq 100 hat historisch die höchste Rendite geliefert. Aber er ist auch am stärksten auf eine einzige Branche konzentriert. Wenn Tech fällt, fällt er tief.
Der S&P 500 ist breit genug, um nicht auf eine Branche angewiesen zu sein – und die USA sind wirtschaftlich nach wie vor die stärkste Region der Welt.
Der MSCI World ist am breitesten gestreut und für jemanden, der einfach schlafen möchte ohne ständig auf den Markt zu schauen, wahrscheinlich die ruhigste Wahl.
Es gibt keine universell richtige Antwort – nur die Antwort, die zu deiner persönlichen Situation passt.
Ein wichtiger Hinweis
Die historischen Renditen sind Vergangenheitswerte. Sie garantieren nichts für die Zukunft. Wer höhere Rendite will, muss mehr Risiko akzeptieren. Wer ruhig schlafen will, wählt breite Streuung.
Im nächsten Beitrag spreche ich über Covered Call Dividenden-ETFs – was dahintersteckt, warum die Ausschüttungen so hoch sind und was man dabei beachten sollte. Bis dann — SORA